WEBINAR | Contratti Derivati: funzionamento e impatti sul Rendiconto Finanziario

Contabilizzazione, valorizzazione e impatti sul Rendiconto Finanziario delle imprese.

L’iniziativa è organizzata in collaborazione con Leanus, DB analisi di bilancio e piattaforma per l’analisi d’impresa.

l prodotti derivati assumono tale denominazione per il fatto che il loro valore “deriva” dall'andamento futuro del valore di una attività sottostante (il c.d. underlying asset). Si tratta di prodotti finanziari ad alta complessità e caratterizzati da capacità di “magnificare” guadagni o perdite, stante la leva insita in tali contratti.

Tali strumenti sono utilizzati principalmente per perseguire tre diverse tipologie di finalità:

  • ridurre il rischio finanziario di un portafoglio preesistente (finalità di copertura il c.d. “hedging”);
  • assumere esposizioni di rischio su grandezze finanziarie al fine di conseguire un profitto (finalità speculativa);
  • conseguire un profitto privo di rischio attraverso transazioni combinate sul derivato e sul sottostante tali da cogliere eventuali differenze di valorizzazione (finalità di arbitraggio).

I contratti derivati, inoltre, possono essere scambiati in mercati regolamentati (i c.d. derivati quotati) oppure nel mercato c.d. “over the counter” ovvero un mercato non regolamentato dove controparti dirette stipulano contratti denominati quindi “derivati OTC”. In tale seconda tipologia di mercato risiedono i problemi di maggiore complessità: se, infatti, il valore (il cd. fair value o mark to market) di un derivato quotato può essere agevolmente desunto dal mercato il valore di un derivato OTC deve essere stimato e, a seguito della riforma del bilancio seguito al decreto 139/2015, correttamente rappresentato anche nel bilancio delle società di capitali che adottano i principi contabili nazionali (OIC).

  • Come si rappresentano i derivati nei bilanci aziendali?
  • Come funziona la loro contabilizzazione?
  • Come desumere gli effetti dei medesimi sui flussi di cassa aziendali?
  • Come analizzare gli impatti complessivi che hanno nel bilancio di un’impresa?

Questi sono solo alcuni dei quesiti che verranno affrontati.

Interverranno Alessandro Fischetti, amministratore di Leanus, e Ivan Fogliata, executive partner di inFinance, analizzando a fondo l'argomento “contratti derivati” attraverso il ricorso a casi reali e mostrando gli impatti sul profilo economico, patrimoniale e finanziario.

Contenuti

  • La classificazione dei derivati
  • Come si esplicitano le grandezze tecnico-finanziarie dei contratti derivati:
    • Focus sull'aderenza del contratto derivato alle grandezze finanziarie coperte
    • Focus sui metodi di calcolo
    • Focus sul "Mark To Market"
    • Focus sugli scenari di probabilità e di performance
  • La contabilizzazione dei contratti derivati nei principi contabili nazionali (OIC 32):
    • fair value hedge accounting
    • cash flow hedge accounting
    • il trattamento dei derivati speculativi
  • L’impatto dei derivati sui flussi di cassa aziendali.

Metodologia

Il Webinar si caratterizza per un approccio diretto e concreto.

A tutti i partecipanti sarà inviato:

  • il materiale didattico;
  • la registrazione del Webinar.

Modalità di fruizione

I Webinar sono eventi online dal vivo. 

Relatori

Dott. Ivan Fogliata, analista finanziario, formatore e consulente. Laureato in Finanza Aziendale, svolge attività di formazione in corporate finance nelle aziende e nei maggiori gruppi bancari italiani. Dottore Commercialista, è CEO di FSA Spa, società specializzata nella consulenza in finanza d'impresa. È membro del Consiglio di Amministrazione di Alto Adige Banca Südtirol Bank AG. È co-autore dei libri "Il profitto è un'opinione. La cassa è un fatto", "In Dare o in Avere?", "L'altro modo di redigere il business plan" e "Quanto e quale debito?". È Executive Partner di inFinance.

Alessandro Fischetti, ideatore e fondatore di Leanus. Ha seguito le fase di disegno e sviluppo della piattaforma e sviluppato gli accordi con i principali partner commerciali. In precedenza è stato Corporate Finance Advisor per le PMI e consulente strategico-organizzativo per banche d’affari, società di consulenza e imprese (Gruppo Arner SA, RW Consulting, Sapient & Cuneo, The Boston Consulting Group, Monitor Company, Infostrada). MBA 24 Bocconi, Laurea in Scienze Statistiche ed Economiche. 

Quando

Il Webinar si è svolto il 26 aprile 2021.